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發(fā)展快速專業(yè)化的中小銀行有助于分散銀領(lǐng)域高度集中帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且有助于緩解我國(guó)中小企業(yè)的融資困境。 但是，過(guò)快的開(kāi)放速度、過(guò)多的開(kāi)放數(shù)量、過(guò)低的開(kāi)放門(mén)檻，不僅無(wú)益于處理中國(guó)公司的融資環(huán)境，而且有害，可能會(huì)導(dǎo)致新的金融秩序混亂

長(zhǎng)期以來(lái)，融資難一直是困擾我國(guó)中小企業(yè)快速發(fā)展的重要問(wèn)題。 雖然政府和金融機(jī)構(gòu)為改善中小企業(yè)的融資服務(wù)做出了很多努力，但中小企業(yè)從正規(guī)金融體系中獲得的金融資源仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。 根據(jù)2008年人口普查數(shù)據(jù)，中小企業(yè)占全國(guó)工業(yè)公司總數(shù)的99.8%，創(chuàng)造了83.6%的就業(yè)，貢獻(xiàn)了68.9%的產(chǎn)值。 另外，我國(guó)66%的專利和70%的技術(shù)創(chuàng)新是中小企業(yè)完成的。 但是，根據(jù)央行的資料，截至去年9月，全國(guó)只有23.9萬(wàn)家中小企業(yè)獲得銀行信貸意向，中小企業(yè)銀行信貸覆蓋率不到1%。

為了處理資金短缺的問(wèn)題，許多中小企業(yè)必須通過(guò)各種非正規(guī)金融渠道融資，導(dǎo)致我國(guó)民間金融的高速發(fā)展，甚至相當(dāng)數(shù)量的銀行信貸和上市公司資金，也通過(guò)各種影子銀行渠道流向民間借貸市場(chǎng)，從而達(dá)到政府宏觀調(diào)控和貨幣政策的比較有效性 此外，近年來(lái)，隨著我國(guó)勞動(dòng)力價(jià)格和土地價(jià)格的上漲、匯率改革和國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)出口市場(chǎng)的負(fù)面影響的出現(xiàn)，中小企業(yè)利潤(rùn)空之間縮小，民間融資的高價(jià)進(jìn)一步加劇了利潤(rùn)率較低的中小企業(yè)的生存和快速發(fā)展困難，這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的原因

金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，我國(guó)出現(xiàn)了大量中小企業(yè)破產(chǎn)、倒閉的現(xiàn)象，中國(guó)社科院的調(diào)查報(bào)告顯示，危機(jī)中，我國(guó)40%的中小企業(yè)破產(chǎn)，40%徘徊在生死線上，只有20%沒(méi)有受到影響，因此中小企業(yè)融資問(wèn)題更加突出

中小金融機(jī)構(gòu)所占比例只有18%

經(jīng)過(guò)幾十年的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和金融體制改革，我國(guó)已經(jīng)初步形成了以銀行間接融資為主導(dǎo)、以多樣化資本市場(chǎng)直接融資為快速發(fā)展方向的公司融資體系。 僅從銀行間接融資內(nèi)部結(jié)構(gòu)體系來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行集中度仍然相對(duì)較高，成為更多中小金融機(jī)構(gòu)支撐中小企業(yè)的重要力量，但從融資規(guī)模來(lái)看，專業(yè)化服務(wù)于中小企業(yè)的商業(yè)銀行比例仍然非常低，中小企業(yè)面臨的融資壓力相對(duì)大于大企業(yè)

具體而言，目前我國(guó)銀領(lǐng)域金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行及國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行三部分。 規(guī)模較大的商業(yè)銀行6家，即工、農(nóng)、中、建、交通銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行。 規(guī)模較大的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行共有12家，即中信、光大、華夏、民生、廣發(fā)、深度快速發(fā)展、招商、浦發(fā)、興業(yè)、恒豐、浙商、渤海等。 規(guī)模較小的區(qū)域性城市商業(yè)銀行有147家，主要有北京銀行、南京銀行、寧波銀行等，另外還有規(guī)模較小的85家地方性農(nóng)村商業(yè)銀行、223家農(nóng)村合作銀行、2646家農(nóng)村信用社。

從我國(guó)銀行領(lǐng)域的信貸市場(chǎng)份額來(lái)看，四大國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)在融資供給中處于絕對(duì)主導(dǎo)地位，1985年四大國(guó)有商業(yè)銀行貸款比重為94.2%，1990年占比為85.8%，2002年達(dá)到61.2%。 截至2009年10月底，4家國(guó)有商業(yè)銀行在信貸市場(chǎng)的份額仍達(dá)到43%，加上國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)交通銀行、郵政儲(chǔ)蓄等3家國(guó)有銀行，7家大型國(guó)有銀行的總市場(chǎng)份額超過(guò)56%。 年10月底，我國(guó)各類商業(yè)銀行貸款存量份額占比情況為: 7家國(guó)有控股商業(yè)銀行占比達(dá)到56%，考慮到其他全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和國(guó)有銀行領(lǐng)域的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)和快速客戶趨同性，全國(guó)規(guī)模較大的商業(yè)銀行貸款存量占比達(dá)到82%， 真正有可能為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的各類中小金融機(jī)構(gòu)所占比例只有18%，證明了我國(guó)商業(yè)銀行集中度仍然非常高。

研究表明，公司規(guī)模及其銀行間接融資份額所占比例呈倒u字型關(guān)系，即中小公司從銀行獲得的融資比例較小，隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，銀行融資比例逐漸增加，公司擴(kuò)大到一定規(guī)模后，銀行融資比例開(kāi)始下降。 也就是說(shuō)，中小公司傾向于銀行間接融資，兩端的中小公司和大公司傾向于其他融資方法。 通過(guò)銀行間接融資是我國(guó)中小企業(yè)最主要的融資渠道，其份額超過(guò)50%，而且隨著公司規(guī)模的加大，間接融資的比重越來(lái)越大。 因此，上述間接融資系統(tǒng)會(huì)引起以下問(wèn)題。

首先，大中型全國(guó)性商業(yè)銀行歷來(lái)以高質(zhì)量大公司為服務(wù)對(duì)象和目標(biāo)，信貸資金投入集中在國(guó)家大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和國(guó)有大公司的資金訴求上，特別是在危機(jī)背景下國(guó)家寬松貨幣政策的真正受益者集中在國(guó)有大公司，國(guó)有大公司盲目擴(kuò)張、產(chǎn)能過(guò)剩， 需要快速發(fā)展的戰(zhàn)術(shù)性新興產(chǎn)業(yè)、最具創(chuàng)新活力的高科技公司、民營(yíng)公司、中小企業(yè)缺乏信用支持，快速發(fā)展乏力，制約了中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)的升級(jí)。

其次，銀行自身管理風(fēng)險(xiǎn)的要求決定了他們業(yè)務(wù)的快速發(fā)展和服務(wù)對(duì)象的統(tǒng)一性，所有銀行在信貸客戶的選擇和競(jìng)爭(zhēng)中，都優(yōu)先選擇了跨國(guó)公司或大型國(guó)有企業(yè)。 即使一些商業(yè)銀行以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，本質(zhì)上也是難以與大銀行競(jìng)爭(zhēng)的無(wú)奈選擇。

市場(chǎng)呼叫中小銀行

大銀行從風(fēng)險(xiǎn)控制和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，無(wú)視中小企業(yè)融資的訴求，傾向于快速發(fā)展大企業(yè)和信貸業(yè)務(wù)，這為中小銀行提供了潛在的服務(wù)市場(chǎng)。

中小銀行立足于地方經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，因此更好地了解和了解當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的軟新聞，有助于與有快速發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)建立穩(wěn)定的關(guān)系型貸款。 現(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)類型千差萬(wàn)別，融資訴求具有時(shí)間短、數(shù)量少的優(yōu)點(diǎn)，對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō)，不容易形成資金運(yùn)營(yíng)上的規(guī)模效應(yīng)。 因此，中小銀行完全可以利用專業(yè)化經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)集群快速發(fā)展帶來(lái)的特點(diǎn)，比較有效地處理這個(gè)問(wèn)題。

銀行信貸業(yè)務(wù)的快速發(fā)展有兩種盈利模式。 一是銀領(lǐng)域傾向于通過(guò)規(guī)模擴(kuò)張集中，少數(shù)大型全面的綜合性銀行主導(dǎo)融資市場(chǎng)，提供標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)盈利。 二是銀領(lǐng)域依靠專業(yè)化快速發(fā)展，大量小規(guī)模、專業(yè)的中小銀行在融資市場(chǎng)提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品，利用專業(yè)化經(jīng)濟(jì)盈利。 顯然，快速發(fā)展專業(yè)化中小銀行不僅可以分散銀領(lǐng)域高度集中帶來(lái)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，而且有助于弱化大銀行的信用歧視，緩解我國(guó)中小企業(yè)的融資困境。

民間資本是中小銀行快速發(fā)展的關(guān)鍵

對(duì)于中小企業(yè)融資困境和民間融資的快速發(fā)展，中央政府一直以來(lái)備受關(guān)注。 早在2005年，國(guó)務(wù)院就頒布了《非公36條》，在加強(qiáng)立法、規(guī)范準(zhǔn)入、嚴(yán)格監(jiān)管和比較有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，允許非公有資本進(jìn)入地區(qū)股份制銀行和合作性金融機(jī)構(gòu)。 同年山西平遙日升隆和晉源泰兩家小額信貸有限企業(yè)的成立，標(biāo)志著民間金融迅速發(fā)展進(jìn)入具體實(shí)施階段。

2008年，央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于試點(diǎn)小額信貸企業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，為民間金融快速發(fā)展提供了寬松的環(huán)境。

年，國(guó)務(wù)院再次出臺(tái)《新非公36條》，支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行增資擴(kuò)張，參與農(nóng)村信用社、城市信用社改革事業(yè)，還參與民間資本設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款企業(yè)或農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)，降低村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行法人銀行最低出資比例。

年7月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出“擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)”、“民間資本嘗試設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)民間銀行、金融租賃企業(yè)、金融費(fèi)企等金融機(jī)構(gòu)”等措施。

年11月，《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》確定:“在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，允許具備條件的民間資本依法設(shè)立中小銀行等金融機(jī)構(gòu)?！?現(xiàn)在，各地的民間資本申請(qǐng)民間銀行的熱潮正在高漲。 據(jù)媒體報(bào)道，已有數(shù)十家民營(yíng)銀行名稱獲得國(guó)家工商行政管理總局事先批準(zhǔn)，首批入選考試的民營(yíng)銀行牌照有望于今年頒發(fā)。

以吸引民間資本進(jìn)入金融業(yè)為契機(jī)，以快速發(fā)展民營(yíng)銀行為突破口，是加快中小金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。

民營(yíng)銀行要快速發(fā)展，但不能哄

民營(yíng)銀行是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部?jī)?nèi)在的金融制度安排，因此有助于緩解民營(yíng)資本設(shè)立銀行的門(mén)檻，快速發(fā)展民營(yíng)銀行，一是消除金融領(lǐng)域一切制歧視，邁出打破國(guó)有資本壟斷的重要一步，加強(qiáng)金融競(jìng)爭(zhēng)，提高金融效益。 二是比較有效地規(guī)范民間資本流動(dòng)，提高我國(guó)金融資源支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和效率。

但是，金融業(yè)歷來(lái)是高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，加之我國(guó)現(xiàn)有金融體系存在嚴(yán)重的資源錯(cuò)配和體制機(jī)制矛盾，未來(lái)金融改革的廣度和深度都在空之前，特別是在利率市場(chǎng)化、匯率市場(chǎng)化和資本項(xiàng)目開(kāi)放迅速推進(jìn)的條件下。 由于缺乏足夠的經(jīng)營(yíng)人才，加之苦于經(jīng)營(yíng)地區(qū)的限制，民營(yíng)銀行今后的快速發(fā)展前景十分艱難，不容樂(lè)觀。 即使有強(qiáng)大的資本支持，但民間銀行一旦流動(dòng)性困難，馬上就會(huì)遭遇兌換熱潮，陷入“死無(wú)葬身之地”的危險(xiǎn)中。

因此，快速發(fā)展民營(yíng)銀行需要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，必須大膽堅(jiān)決、慎重，不可抱一蹴而就的思想。 在銀行領(lǐng)域從管制走向開(kāi)放的過(guò)程中，民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)法很快實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，過(guò)快的開(kāi)放速度、過(guò)多的開(kāi)放數(shù)量、過(guò)低的開(kāi)放門(mén)檻，不僅無(wú)益于處理中國(guó)企業(yè)的融資環(huán)境，還可能導(dǎo)致新的金融秩序的混亂。

(作者是北京師范大學(xué)金融學(xué)部長(zhǎng)、教授)